XVA

rdf:langString XVA

rdf:langString xVA är ett samlingsnamn för olika valuation adjustments, vilka är avskrivningar på ett finansiellt bolags resultaträkning och uppkommer ur derivataffärers kreditrisk och finansieringsbehov. Dessa värderingsjusteringar genererar också kapitaltäckningskrav på banker, vilket innebär att de också blir en komponent när bankerna prissätter derivat. Eftersom bokföringsregler och kapitaltäckningsregler inte överensstämmer helt, kommer olika xVA att ha olika stor betydelse för bokföring respektive prissättning. CVA och DVA dominerar vanligen i det bokförda värdet, medan de kapital-relaterade KVA, MVA och ColVA blir mer betydelsefulla i prissättningen. Bland de xVA som beräknas av finansinstitutioner finns: * CVA - Credit Valuation Adjustment, en justering för motpartens kreditrisk * DVA - Debit Valuation Adjustment, eller Debt Valuation Adjustment, en justering för den kreditrisk som ens motparten har gentemot en själv * FVA - Funding Valuation Adjustment, en justering för framtida finainsieringskostnader under löptiden * KVA - Capital Valuation Adjustment, en justering för framtida kapitalkostnader under löptiden * MVA - Margin Valuation Adjustment, en justering för den säkerhet som betalas ut för att minska motpartens risk vid derivataffärer * - Collateral Valuation Adjustment, en justering för andra kollateralkostnader Beräkning av XVA görs vanligtvis genom simulering.