Speculative attack
http://dbpedia.org/resource/Speculative_attack an entity of type: Place
In economics, a speculative attack is a precipitous selling of untrustworthy assets by previously inactive speculators and the corresponding acquisition of some valuable assets (currencies, gold). The first model of a speculative attack was contained in a 1975 discussion paper on the gold market by Stephen Salant and Dale Henderson at the Federal Reserve Board. Paul Krugman, who visited the Board as a graduate student intern, soon adapted their mechanism to explain speculative attacks in the foreign exchange market.
rdf:langString
Atak spekulacyjny – nabycie i późniejsze szybkie wyprzedanie pewnych aktywów (np. waluty, uprawnień do emisji) przez spekulantów, ukierunkowane na uzyskanie jak największego zysku. Zazwyczaj atak spekulacyjny jest rozumiany jako zjawisko charakterystyczne dla kryzysu walutowego, jednakże nie jest to powszechną regułą. W przypadku rynku walutowego osiągnięty zysk (z wyprzedaży waluty) jest związany z różnicą kursu przed i po deprecjacji waluty.
rdf:langString
rdf:langString
Atak spekulacyjny
rdf:langString
Speculative attack
xsd:integer
3346220
xsd:integer
1008808788
rdf:langString
In economics, a speculative attack is a precipitous selling of untrustworthy assets by previously inactive speculators and the corresponding acquisition of some valuable assets (currencies, gold). The first model of a speculative attack was contained in a 1975 discussion paper on the gold market by Stephen Salant and Dale Henderson at the Federal Reserve Board. Paul Krugman, who visited the Board as a graduate student intern, soon adapted their mechanism to explain speculative attacks in the foreign exchange market. There are now many hundreds of journal articles on financial speculative attacks, which are typically grouped into three categories: first, second, and third generation models. Salant has continued to explore real speculative attacks in a series of six articles.
rdf:langString
Atak spekulacyjny – nabycie i późniejsze szybkie wyprzedanie pewnych aktywów (np. waluty, uprawnień do emisji) przez spekulantów, ukierunkowane na uzyskanie jak największego zysku. Zazwyczaj atak spekulacyjny jest rozumiany jako zjawisko charakterystyczne dla kryzysu walutowego, jednakże nie jest to powszechną regułą. W przypadku rynku walutowego osiągnięty zysk (z wyprzedaży waluty) jest związany z różnicą kursu przed i po deprecjacji waluty. Najbardziej prawdopodobne są ataki spekulacyjne m.in. na waluty krajów o stałych kursach walutowych, ze słabym , z dużym deficytem budżetowym, czy też z wysokim bilansem obrotów bieżących finansowanym zobowiązaniami krótkoterminowymi. Warunkiem koniecznym do powodzenia ataku spekulacyjnego są niespójności polityk gospodarczych oraz pewne makroekonomiczne, strukturalne problemy gospodarki. Ataki spekulacyjne oparte na niefundamentalnych przesłankach (czyli wywołane przez defekty rynkowe, takie jak zachowania stadne czy też tzw. samospełniające się przepowiednie) są z zasady mało skuteczne i łatwo im przeciwdziałać – np. w 1995 roku podczas ataku na dolara hongkońskiego wystarczyło podniesienie stóp procentowych o 1.5 pkt. proc. Ataki spekulacyjne są zatem efektem nieprawidłowych polityk makroekonomicznych, co jest wykorzystywane przez niektórych inwestorów.
xsd:nonNegativeInteger
7512