Interest rate parity
http://dbpedia.org/resource/Interest_rate_parity an entity of type: Abstraction100002137
Die Zinsparitätentheorie ist ein auf John Maynard Keynes zurückgehendes weit verbreitetes volkswirtschaftliches Modell. Sie liefert erstens einen Erklärungsansatz für Anlegerverhalten: Anleger investieren dort, wo die höchste Rendite erwirtschaftet werden kann. Darauf aufbauend ist die Zinsparitätentheorie zweitens ein in der Außenwirtschaft genutztes kurzfristiges Erklärungsmodell für Wechselkurs-Bewegungen. Sie erklärt Wechselkursbewegungen ausschließlich mit dem Renditeinteresse von Kapitalanlegern. Es lassen sich die gedeckte und die ungedeckte Form der Zinsparität unterscheiden.
rdf:langString
Paritas suku bunga (dalam bahasa Inggris disebut sebagai Interest rate parity) adalah salah satu pendeketan dari teori paritas yang digunakan untuk meng menghitung kurs wajar dollar Amerika Serikat. Hal ini juga merupakan suatu kondisi ketika suku bunga domestik sama dengan suku bunga negara lain setelah mengalami penyesuaian ekspektasi nilai tukar. Suku bunga negara lain yang umumunya digunakan adalah dollar Amerika Serikat. Apabila ketika kondisi paritas suku bunga tercapai, maka seorang investor yang memiliki aset dalam nominal rupiah maupun memiliki aset dalam nominal mata uang lain, terutama dollar AS, akan sama nilainya.
rdf:langString
이자율 평가 조건(interest rate parity condition)은 투자자들이 두 국가의 은행 예금 사이에 차익거래의 기회가 존재하지 않게 되는 균형 조건이다. 이자율 평가 조건의 핵심이 되는 두 가지 가정은 자본 이동성과 국내외 자산의 완전한 대체 가능성이다. 외환시장의 균형이 주어졌을 때, 이자율 평가 조건은 국내 자산의 기대수익률이 환율 조정 외화자산의 기대수익률과 같다는 것을 의미한다. 그러면 투자자는 만기에 자국 통화로 되돌려 주는 손익으로 인해 저금리 국가에서 차입하고 외화로 환전하고 더 높은 이율로 외국에 투자하여 차익거래 이익을 얻을 수 없게 된다.
rdf:langString
La parità dei tassi d'interesse (in inglese interest rate parity) in economia è la relazione che lega i tassi d'interesse ai tassi di cambio. Si tratta di una condizione di non arbitraggio sui mercati finanziari in base alla quale il rendimento atteso di un'attività finanziaria denominata in valuta nazionale deve essere uguale al rendimento di attività finanziaria analoga denominata in valuta estera al netto del deprezzamento atteso della valuta nazionale nei confronti della valuta estera. Si distinguono generalmente una parità coperta e una parità scoperta dei tassi d'interesse.
rdf:langString
金利平価説（きんりへいかせつ、英: Theory of Interest Parity）とは、為替レートの決定理論の一つで、どの通貨で資産を保有しても収益率が同じになるように為替レートが定まると主張する説。投資家がリスク中立的であると仮定し、2カ国の金利で投資を考えるとすると、どちらに投資しても期待収益率が同じになるような水準に落ち着くとする。
rdf:langString
Det finns ett starkt samband mellan penningpolitiken och valutapolitiken. Sambandet dem emellan bestäms av det så kallade ränteparitetsvillkoret.
rdf:langString
利率平价（英語：Interest rate parity），亦稱利息率平价，指所有可自由兑换货币的预期回报率相等时，外汇市场所达到的均衡条件。所以在此假定条件下，套利将不会发生。這一現象在現實生活中因為違約、徵稅等因素而不完全成立。
rdf:langString
Στις αγορές συναλλάγματος η γενική σχέση μεταξύ τρεχουσών και προθεσμιακών συναλλαγματικών ισοτιμιών προσδιορίζεται από το θεώρημα ισοτιμίας των επιτοκίων (interest rate parity theorem). Σύμφωνα με το θεώρημα ισοτιμίας των επιτοκίων, οι επενδυτές θα πρέπει να κερδίζουν την ίδια απόδοση ανεξαρτήτως της χώρας επένδυσης, εφόσον έχει γίνει η κατάλληλη προσαρμογή κάθε φορά με βάση τον κίνδυνο της επένδυσης. Λαμβάνει υπόψη δηλαδή το γεγονός ότι επενδύοντας σε μια ξένη χώρα, η συνολική απόδοση επηρεάζεται και από τη διακύμανση της συναλλαγματικής ισοτιμίας μεταξύ του εγχώριου και ξένου νομίσματος. Η σχέση που εκφράζει το θεώρημα ισοτιμίας των επιτοκίων είναι η εξής:
rdf:langString
Interest rate parity is a no-arbitrage condition representing an equilibrium state under which investors interest rates available on bank deposits in two countries. The fact that this condition does not always hold allows for potential opportunities to earn riskless profits from covered interest arbitrage. Two assumptions central to interest rate parity are capital mobility and perfect substitutability of domestic and foreign assets. Given foreign exchange market equilibrium, the interest rate parity condition implies that the expected return on domestic assets will equal the exchange rate-adjusted expected return on foreign currency assets. Investors then cannot earn arbitrage profits by borrowing in a country with a lower interest rate, exchanging for foreign currency, and investing in a
rdf:langString
La paridad de tasas de interés es una condición que representa un estado de equilibrio en el que los inversores son indiferentes a las tasas de interés disponibles en depósitos bancarios en dos países diferentes, sin arbitraje. El hecho de que esta condición no siempre se cumpla permite oportunidades potenciales de obtener ganancias sin riesgo con operaciones de arbitraje de tasas de interés.
rdf:langString
La parité des taux d'intérêt peut être couverte ou non couverte. Ces identités définissent le lien entre les taux d'intérêt et les taux de change. La parité des taux d’intérêt indique que les taux de change présents et futurs incluent le différentiel de taux d’intérêt.
rdf:langString
Deireann an Teoirim Phaireachta Neamhurraithe Rátaí Úis go bhfuil an aisíoc ar shócmhainn saor ó riosca an chéanna idir dhá thíortha. Féach ar an dá straitéisí infheistíochtaí thíos. 1.
* Infheistíocht intíre de luach €A 2.
* Infheistíocht eachtracha de luach €A. Nóta: caithfidh an infheisteoir an t-airgead a aistriú go dollair ag am t. Ag am t, tá luach € ar an infheistíocht. (Is é an ráta malairte díreach ó thaobh dhearcadh na hEorpa.) Tar éis tréimhse amháin:
rdf:langString
Parytet stopy procentowej, lub tzw. teoria parytetu stopy procentowej – teoria, która próbuje wyjaśnić stałość oraz zmiany kursów walutowych w krótkim okresie. Jej założeniem jest ścisły dodatni związek pomiędzy poziomem krajowej stopy procentowej (Rk) a kursem waluty (E). Ta zależność zachodzi tylko w przypadku państw o płynnym kursie walutowym. Kurs walutowy rośnie razem ze stopą procentową, dlatego że zwiększenie zapotrzebowania na walutę krajową, jaką zgłaszają zagraniczni inwestorzy powoduje w konsekwencji podniesienie jej ceny, czyli kurs waluty. Gdyby nie istniał ten mechanizm, do kraju napłynęłaby ogromna ilość obcego (spekulacyjnego) kapitału, której nie mógłby zrekompensować spadek eksportu towarów. Ale istnieje jeszcze druga zapora ochronna, którą jest obawa przed spadkiem kursu
rdf:langString
Паритет процентных ставок (англ. interest rate parity), либо процентный паритет — условие отсутствия арбитража, представляющее собой равновесное состояние, где инвесторы воспринимают банковские вклады под процент в двух разных странах как одинаково привлекательные, то есть безразличны между этими инвестициями. Невыполнение данного условия позволяет инвесторам зарабатывать на . Концепция паритета опирается на два допущения: мобильность капитала и совершенная взаимозаменяемость отечественных и зарубежных активов. Если валютный рынок находится в равновесии, паритет процентных ставок предполагает, что ожидаемая доходность отечественных активов будет равна доходности иностранных валютных активов, скорректированной на валютный курс. Следовательно, инвесторы не смогут получать арбитраж, делая зай
rdf:langString
rdf:langString
Zinsparitätentheorie
rdf:langString
Θεώρημα ισοδυναμίας των επιτοκίων
rdf:langString
Paridad de tasas de interés
rdf:langString
Paireacht Neamhurraithe Rátaí Úis
rdf:langString
Paritas suku bunga
rdf:langString
Interest rate parity
rdf:langString
Parità dei tassi d'interesse
rdf:langString
Parité des taux d'intérêt
rdf:langString
이자율 평가 조건
rdf:langString
金利平価説
rdf:langString
Parytet stopy procentowej
rdf:langString
Паритет процентных ставок
rdf:langString
Ränteparitetsvillkoret
rdf:langString
利率平价
xsd:integer
2406246
xsd:integer
1086060999
rdf:langString
Die Zinsparitätentheorie ist ein auf John Maynard Keynes zurückgehendes weit verbreitetes volkswirtschaftliches Modell. Sie liefert erstens einen Erklärungsansatz für Anlegerverhalten: Anleger investieren dort, wo die höchste Rendite erwirtschaftet werden kann. Darauf aufbauend ist die Zinsparitätentheorie zweitens ein in der Außenwirtschaft genutztes kurzfristiges Erklärungsmodell für Wechselkurs-Bewegungen. Sie erklärt Wechselkursbewegungen ausschließlich mit dem Renditeinteresse von Kapitalanlegern. Es lassen sich die gedeckte und die ungedeckte Form der Zinsparität unterscheiden.
rdf:langString
Στις αγορές συναλλάγματος η γενική σχέση μεταξύ τρεχουσών και προθεσμιακών συναλλαγματικών ισοτιμιών προσδιορίζεται από το θεώρημα ισοτιμίας των επιτοκίων (interest rate parity theorem). Σύμφωνα με το θεώρημα ισοτιμίας των επιτοκίων, οι επενδυτές θα πρέπει να κερδίζουν την ίδια απόδοση ανεξαρτήτως της χώρας επένδυσης, εφόσον έχει γίνει η κατάλληλη προσαρμογή κάθε φορά με βάση τον κίνδυνο της επένδυσης. Λαμβάνει υπόψη δηλαδή το γεγονός ότι επενδύοντας σε μια ξένη χώρα, η συνολική απόδοση επηρεάζεται και από τη διακύμανση της συναλλαγματικής ισοτιμίας μεταξύ του εγχώριου και ξένου νομίσματος. Η σχέση που εκφράζει το θεώρημα ισοτιμίας των επιτοκίων είναι η εξής: [Προθεσμιακή συναλλαγματική ισοτιμία / Τρέχουσα συναλλαγματική ισοτιμία] = (1 + τρέχον εγχώριο επιτόκιο) / (1 + τρέχον ξένο επιτόκιο) Στην παραπάνω σχέση η προθεσμιακή και η τρέχουσα συναλλαγματική ισοτιμία εκφράζονται σε μονάδες εγχώριου νομίσματος ανά μονάδα ξένου νομίσματος. Η σχέση ουσιαστικά υποδηλώνει ότι οι διαφορές στα επιτόκια μεταξύ δύο χωρών, συμψηφίζονται με τις αντίστοιχες διαφορές ανάμεσα στην προθεσμιακή και στην τρέχουσα συναλλαγματική ισοτιμία των νομισμάτων των δύο χωρών.Εάν για κάποιο λόγο σε δεδομένη χρονική στιγμή δεν ισχύει η παραπάνω σχέση, θα λάβουν χώρα κερδοσκοπικές κινήσεις στις αγορές συναλλάγματος έως ότου ισχύσει. Το είδος αυτών των συναλλαγών το οποίο εν τέλει οδηγεί σε ισοτιμία μεταξύ των επιτοκίων ονομάζεται καλυμμένη κερδοσκοπία επιτοκίου (covered interest arbitrage).
rdf:langString
La paridad de tasas de interés es una condición que representa un estado de equilibrio en el que los inversores son indiferentes a las tasas de interés disponibles en depósitos bancarios en dos países diferentes, sin arbitraje. El hecho de que esta condición no siempre se cumpla permite oportunidades potenciales de obtener ganancias sin riesgo con operaciones de arbitraje de tasas de interés. La paridad de tasas de interés se basa en dos supuestos centrales, la movilidad del capital y la sustitución perfecta de los activos nacionales y extranjeros. Teniendo en cuenta el equilibrio del mercado de divisas, la condición de paridad de tipos de interés implica que el rendimiento esperado de los activos domésticos será igual al rendimiento esperado de los activos en moneda extranjera ajustado por el tipo de cambio. Los inversores a continuación, no pueden obtener beneficios de arbitraje por los préstamos en un país con una tasa de interés más baja, el intercambio de moneda extranjera, y la inversión en un país extranjero con una tasa de interés más alta, debido a las ganancias o pérdidas de intercambio de vuelta a su moneda nacional en el vencimiento. La paridad de tasas de interés adquiere dos formas diferentes:
* la paridad de tasas de interés sin cobertura se refiere a la condición de paridad en los que la exposición al riesgo de cambio (cambios no anticipados en los tipos de cambio) es desinhibida,
* la paridad de la tasa de interés cubierta se refiere a la condición en la que se ha utilizado un contrato forward para cubrir (eliminar la exposición) el riesgo de tipo de cambio. Los economistas han encontrado evidencia empírica de que la paridad del tipo de interés cubierta funciona, aunque no con precisión debido a los efectos de diversos riesgos, costos, impuestos, y las diferencias finales en la liquidez.
rdf:langString
Interest rate parity is a no-arbitrage condition representing an equilibrium state under which investors interest rates available on bank deposits in two countries. The fact that this condition does not always hold allows for potential opportunities to earn riskless profits from covered interest arbitrage. Two assumptions central to interest rate parity are capital mobility and perfect substitutability of domestic and foreign assets. Given foreign exchange market equilibrium, the interest rate parity condition implies that the expected return on domestic assets will equal the exchange rate-adjusted expected return on foreign currency assets. Investors then cannot earn arbitrage profits by borrowing in a country with a lower interest rate, exchanging for foreign currency, and investing in a foreign country with a higher interest rate, due to gains or losses from exchanging back to their domestic currency at maturity. Interest rate parity takes on two distinctive forms: uncovered interest rate parity refers to the parity condition in which exposure to foreign exchange risk (unanticipated changes in exchange rates) is uninhibited, whereas covered interest rate parity refers to the condition in which a forward contract has been used to cover (eliminate exposure to) exchange rate risk. Each form of the parity condition demonstrates a unique relationship with implications for the forecasting of future exchange rates: the forward exchange rate and the future spot exchange rate. Economists have found empirical evidence that covered interest rate parity generally holds, though not with precision due to the effects of various risks, costs, taxation, and ultimate differences in liquidity. When both covered and uncovered interest rate parity hold, they expose a relationship suggesting that the forward rate is an unbiased predictor of the future spot rate. This relationship can be employed to test whether uncovered interest rate parity holds, for which economists have found mixed results. When uncovered interest rate parity and purchasing power parity hold together, they illuminate a relationship named real interest rate parity, which suggests that expected real interest rates represent expected adjustments in the real exchange rate. This relationship generally holds strongly over longer terms and among emerging market countries.
rdf:langString
La parité des taux d'intérêt peut être couverte ou non couverte. Ces identités définissent le lien entre les taux d'intérêt et les taux de change. La parité des taux d’intérêt indique que les taux de change présents et futurs incluent le différentiel de taux d’intérêt. Elle suppose l’égalité des rendements nets sur les actifs financiers nationaux et étrangers comparables, garantit un taux de change d’équilibre. Le principe de la parité des taux d’intérêts postule que l’écart de taux d’intérêt entre la monnaie nationale et une devise doit être égal à l’évolution anticipée (appréciation ou dépréciation) de la monnaie domestique par rapport à la devise.
rdf:langString
Deireann an Teoirim Phaireachta Neamhurraithe Rátaí Úis go bhfuil an aisíoc ar shócmhainn saor ó riosca an chéanna idir dhá thíortha. Féach ar an dá straitéisí infheistíochtaí thíos. 1.
* Infheistíocht intíre de luach €A 2.
* Infheistíocht eachtracha de luach €A. Nóta: caithfidh an infheisteoir an t-airgead a aistriú go dollair ag am t. Ag am t, tá luach € ar an infheistíocht. (Is é an ráta malairte díreach ó thaobh dhearcadh na hEorpa.) Tar éis tréimhse amháin: 1.
* Ag am , beidh an infheistíocht intíre de luach €. (Is é an ráta úis intíre). 2.
* Ag am , beidh an infheistíocht eachtrach de luach €. (Is é an ráta úis eachtracha. Bhí orainn an airgead a aistriú ar ais go Euro agus is é an ráta malairte ionchasach ag am ).
rdf:langString
Paritas suku bunga (dalam bahasa Inggris disebut sebagai Interest rate parity) adalah salah satu pendeketan dari teori paritas yang digunakan untuk meng menghitung kurs wajar dollar Amerika Serikat. Hal ini juga merupakan suatu kondisi ketika suku bunga domestik sama dengan suku bunga negara lain setelah mengalami penyesuaian ekspektasi nilai tukar. Suku bunga negara lain yang umumunya digunakan adalah dollar Amerika Serikat. Apabila ketika kondisi paritas suku bunga tercapai, maka seorang investor yang memiliki aset dalam nominal rupiah maupun memiliki aset dalam nominal mata uang lain, terutama dollar AS, akan sama nilainya.
rdf:langString
이자율 평가 조건(interest rate parity condition)은 투자자들이 두 국가의 은행 예금 사이에 차익거래의 기회가 존재하지 않게 되는 균형 조건이다. 이자율 평가 조건의 핵심이 되는 두 가지 가정은 자본 이동성과 국내외 자산의 완전한 대체 가능성이다. 외환시장의 균형이 주어졌을 때, 이자율 평가 조건은 국내 자산의 기대수익률이 환율 조정 외화자산의 기대수익률과 같다는 것을 의미한다. 그러면 투자자는 만기에 자국 통화로 되돌려 주는 손익으로 인해 저금리 국가에서 차입하고 외화로 환전하고 더 높은 이율로 외국에 투자하여 차익거래 이익을 얻을 수 없게 된다.
rdf:langString
La parità dei tassi d'interesse (in inglese interest rate parity) in economia è la relazione che lega i tassi d'interesse ai tassi di cambio. Si tratta di una condizione di non arbitraggio sui mercati finanziari in base alla quale il rendimento atteso di un'attività finanziaria denominata in valuta nazionale deve essere uguale al rendimento di attività finanziaria analoga denominata in valuta estera al netto del deprezzamento atteso della valuta nazionale nei confronti della valuta estera. Si distinguono generalmente una parità coperta e una parità scoperta dei tassi d'interesse.
rdf:langString
金利平価説（きんりへいかせつ、英: Theory of Interest Parity）とは、為替レートの決定理論の一つで、どの通貨で資産を保有しても収益率が同じになるように為替レートが定まると主張する説。投資家がリスク中立的であると仮定し、2カ国の金利で投資を考えるとすると、どちらに投資しても期待収益率が同じになるような水準に落ち着くとする。
rdf:langString
Det finns ett starkt samband mellan penningpolitiken och valutapolitiken. Sambandet dem emellan bestäms av det så kallade ränteparitetsvillkoret.
rdf:langString
Parytet stopy procentowej, lub tzw. teoria parytetu stopy procentowej – teoria, która próbuje wyjaśnić stałość oraz zmiany kursów walutowych w krótkim okresie. Jej założeniem jest ścisły dodatni związek pomiędzy poziomem krajowej stopy procentowej (Rk) a kursem waluty (E). Ta zależność zachodzi tylko w przypadku państw o płynnym kursie walutowym. Kurs walutowy rośnie razem ze stopą procentową, dlatego że zwiększenie zapotrzebowania na walutę krajową, jaką zgłaszają zagraniczni inwestorzy powoduje w konsekwencji podniesienie jej ceny, czyli kurs waluty. Gdyby nie istniał ten mechanizm, do kraju napłynęłaby ogromna ilość obcego (spekulacyjnego) kapitału, której nie mógłby zrekompensować spadek eksportu towarów. Ale istnieje jeszcze druga zapora ochronna, którą jest obawa przed spadkiem kursu waluty w niedalekiej przyszłości (np. masowa wyprzedaż waluty krajowej przez inwestorów). Parytet stóp procentowych wskazuje na związek między różnicami w nominalnych stopach procentowych a różnicą między kursem spot i kursem terminowym. gdzie:
* -nominalna roczna stopa % w kraju A.
* -nominalna roczna stopa % w kraju B.
* -kurs walutowy B/A.
* -oczekiwany kurs walutowy B/A za rok. Prawo jednej ceny mówi, że cena pieniądza na rynkach świata musi być taka sama, ponieważ w innym wypadku dojdzie do arbitrażu, który w efekcie doprowadzi do zrównania tych cen.
rdf:langString
Паритет процентных ставок (англ. interest rate parity), либо процентный паритет — условие отсутствия арбитража, представляющее собой равновесное состояние, где инвесторы воспринимают банковские вклады под процент в двух разных странах как одинаково привлекательные, то есть безразличны между этими инвестициями. Невыполнение данного условия позволяет инвесторам зарабатывать на . Концепция паритета опирается на два допущения: мобильность капитала и совершенная взаимозаменяемость отечественных и зарубежных активов. Если валютный рынок находится в равновесии, паритет процентных ставок предполагает, что ожидаемая доходность отечественных активов будет равна доходности иностранных валютных активов, скорректированной на валютный курс. Следовательно, инвесторы не смогут получать арбитраж, делая займы в стране с низкой ставкой, обращая их в валюту второй страны и вкладывая в банки второй страны под больший процент. Это невозможно ввиду потерь (или, напротив, прибыли) при переводе средств в исходную валюту по истечении срока займа. Паритет процентных ставок находит выражение в двух формах: непокрытой (англ. uncovered) и покрытой (англ. covered). В первом случае инвесторы не пытаются устранить валютный риск, то есть риск неожиданного изменения обменного курса. Покрытый же паритет возникает вследствие заключения форвардных контрактов на обмен валюты. Взаимосвязи, отражающие соблюдение той или иной формы паритета, позволяют прогнозировать будущие значения валютного курса: (форвардного и наличного). Данные подтверждают, что в общем случае покрытый паритет соблюдается. Однако равенство соблюдается с погрешностью, вызванной всевозможными рисками, издержками, налогами, разницей в ликвидности. Если паритет имеет место в обеих формах, форвардный валютный курс становится несмещённым прогнозом наличного курса. Данная взаимосвязь используется для тестирования гипотезы о соблюдении непокрытого паритета. Такого рода исследования говорят, что непокрытый паритет соблюдается не всегда. Если же непокрытый паритет сопровождается паритетом покупательной способности, возникает паритет реальных процентных ставок. Согласно этой теории, ожидаемые выражают ожидаемые корректировки реального валютного курса. Паритет реальных ставок наблюдается в долгосрочной перспективе, особенно — на развивающихся рынках.
rdf:langString
利率平价（英語：Interest rate parity），亦稱利息率平价，指所有可自由兑换货币的预期回报率相等时，外汇市场所达到的均衡条件。所以在此假定条件下，套利将不会发生。這一現象在現實生活中因為違約、徵稅等因素而不完全成立。
xsd:nonNegativeInteger
23146
