Asian option
http://dbpedia.org/resource/Asian_option an entity of type: WikicatOptions
Eine Asiatische Option ist eine spezielle Form einer exotischen Option, deren Auszahlungsprofil bei der Ausübung von der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und einem Mittelwert über vergangene Kurse des Basiswertes abhängt.
rdf:langString
Opcja azjatycka – rodzaj opcji egzotycznej, dla której wypłata zależy od średniej ceny instrumentu bazowego w okresie jej ważności. Średnia ta może być liczona jako średnia arytmetyczna lub geometryczna, w pewnym okresie pomiędzy datą zawarcia opcji a datą jej zapadalności. Wypłata opcji azjatyckiej wynosi odpowiednio:
* dla opcji kupna
* dla opcji sprzedaży gdzie: – średnia cena instrumentu bazowego w okresie od do – cena wykonania opcji.
rdf:langString
Азиатский опцион (англ. asian option) — разновидность опциона, при которой цена исполнения определяется на основе средней стоимости базового актива за определённый период времени. Азиатский опцион ещё называют опционом средней цены или среднекурсовым опционом. Как правило, такие опционы заключаются на товары, биржевые индексы, курсы валют и процентые ставки . Азиатские опционы популярны на рынках с высокой волатильностью базовых активов (нефть, цветные металлы и др.).
rdf:langString
An Asian option (or average value option) is a special type of option contract. For Asian options the payoff is determined by the average underlying price over some pre-set period of time. This is different from the case of the usual European option and American option, where the payoff of the option contract depends on the price of the underlying instrument at exercise; Asian options are thus one of the basic forms of exotic options.There are two types of Asian options: fixed strike, where averaging price is used in place of underlying price; and fixed price, where averaging price is used in place of strike.
rdf:langString
In finanza, un'opzione asiatica è un titolo derivato il cui valore dipende da una media nel tempo dei valori assunti dal titolo sottostante. Le opzioni asiatiche sono particolari contratti di opzione il cui payoff dipende dalla media aritmetica dei valori assunti dal sottostante durante la vita del contratto. Il payoff è, quindi, di tipo path dependent. Le osservazioni del prezzo, teoricamente nel tempo continuo, vengono fatte in pratica in un insieme discreto di date, , dove n corrisponde al numero di osservazioni e alla scadenza, con media aritmetica dei valori assunti dal sottostante pari a:
rdf:langString
Een Aziatische optie (meestal Asian option genoemd) is een financieel instrument. Het is een exotische optie. Een Aziatische optie is een optie die betrekking heeft op een onderliggende waarde die over een vastgestelde periode gemiddeld wordt in prijs. Door het middelen van de prijsbewegingen in de onderliggende waarde zijn de uitslagen veel kleiner. De verwachte volatiliteit is veel lager dan bij normale opties en de prijs is daarom ook significant lager. De opties kunnen zowel in de vorm van calls of puts gebruikt worden. De Aziatische opties worden regelmatig verhandeld op valuta's en commodities waarin minder handelsvolume is. Voor het uitrekenen van het gemiddelde zijn er twee maten in gebruik, het rekenkundig gemiddelde en het meetkundig gemiddelde.
rdf:langString
En asiatisk option är en option där beloppet som ska utbetalas beror på ett medelvärde av priser från olika tidpunkter. Det innebär att utbetalningen blir mindre känslig för tillfälliga prisvariationer, och att det också blir svårare att avsiktligt manipulera priset på den underliggande tillgången. Risken för dem som handlar med optionen minskar därför. En asiatisk köpoption kan sägas ge innehavaren rätt att köpa en tillgång för medelpriset över en viss period.
rdf:langString
Азійський опціон (англ. Asian option) — різновид опціону, при якій ціна виконання визначається на основі середньої вартості базового активу за певний період часу. Азійський опціон ще називають опціоном середньої ціни або среднекурсовим опціоном. Як правило, такі опціони укладаються на товари, біржові індекси, курси валют і відсотки ставки. Азійські опціони популярні на ринках з високою волатильністю базових активів (нафта, кольорові метали та ін.)(рос.)_2-0" class="reference">. Азійський опціон належить до так званих екзотичних опціонів і є їх різновидом.
rdf:langString
rdf:langString
Asiatische Option
rdf:langString
Asian option
rdf:langString
Opzione asiatica
rdf:langString
Aziatische optie
rdf:langString
Opcja azjatycka
rdf:langString
Азиатский опцион
rdf:langString
Asiatisk option
rdf:langString
Азійський опціон
xsd:integer
438091
xsd:integer
1049722431
rdf:langString
An Asian option (or average value option) is a special type of option contract. For Asian options the payoff is determined by the average underlying price over some pre-set period of time. This is different from the case of the usual European option and American option, where the payoff of the option contract depends on the price of the underlying instrument at exercise; Asian options are thus one of the basic forms of exotic options.There are two types of Asian options: fixed strike, where averaging price is used in place of underlying price; and fixed price, where averaging price is used in place of strike. One advantage of Asian options is that these reduce the risk of market manipulation of the underlying instrument at maturity. Another advantage of Asian options involves the relative cost of Asian options compared to European or American options. Because of the averaging feature, Asian options reduce the volatility inherent in the option; therefore, Asian options are typically cheaper than European or American options. This can be an advantage for corporations that are subject to the Financial Accounting Standards Board revised Statement No. 123, which required that corporations expense employee stock options.
rdf:langString
Eine Asiatische Option ist eine spezielle Form einer exotischen Option, deren Auszahlungsprofil bei der Ausübung von der Differenz zwischen dem Ausübungspreis und einem Mittelwert über vergangene Kurse des Basiswertes abhängt.
rdf:langString
In finanza, un'opzione asiatica è un titolo derivato il cui valore dipende da una media nel tempo dei valori assunti dal titolo sottostante. Le opzioni asiatiche sono particolari contratti di opzione il cui payoff dipende dalla media aritmetica dei valori assunti dal sottostante durante la vita del contratto. Il payoff è, quindi, di tipo path dependent. Le osservazioni del prezzo, teoricamente nel tempo continuo, vengono fatte in pratica in un insieme discreto di date, , dove n corrisponde al numero di osservazioni e alla scadenza, con media aritmetica dei valori assunti dal sottostante pari a: Per una Average Price Option di tipo europeo si avrà come payoff: Average Price Option Call = Average Price Option Put = ) Mentre per una Average Strike Option di tipo europeo si avrà come payoff: Average Strike Option Call = Average Strike Option Put = Anche nei modelli più semplici per l'evoluzione del sottostante non è disponibile una formula chiusa di pricing. È quindi necessario ricorrere a metodi numerici. Si possono considerare opzioni in cui la media sul sottostante è di tipo geometrico; in particolare se il periodo di osservazione coincide con e le osservazioni sono effettuate in tempo continuo, ovvero la media è allora è possibile, almeno in modelli "semplici", ottenere una soluzione in formula chiusa del prezzo di opzioni di tipo europeo. Sono una tipologia di Opzioni Esotiche
rdf:langString
Een Aziatische optie (meestal Asian option genoemd) is een financieel instrument. Het is een exotische optie. Een Aziatische optie is een optie die betrekking heeft op een onderliggende waarde die over een vastgestelde periode gemiddeld wordt in prijs. Door het middelen van de prijsbewegingen in de onderliggende waarde zijn de uitslagen veel kleiner. De verwachte volatiliteit is veel lager dan bij normale opties en de prijs is daarom ook significant lager. De opties kunnen zowel in de vorm van calls of puts gebruikt worden. De Aziatische opties worden regelmatig verhandeld op valuta's en commodities waarin minder handelsvolume is. Voor het uitrekenen van het gemiddelde zijn er twee maten in gebruik, het rekenkundig gemiddelde en het meetkundig gemiddelde. Deze vorm van opties zijn geïntroduceerd door de Japanse afdeling van de Amerikaanse bank die ze gebruikte voor opties op olie. Omdat ze in Japan voor het eerst gebruikt zijn worden deze derivaten Aziatische opties genoemd.
rdf:langString
Opcja azjatycka – rodzaj opcji egzotycznej, dla której wypłata zależy od średniej ceny instrumentu bazowego w okresie jej ważności. Średnia ta może być liczona jako średnia arytmetyczna lub geometryczna, w pewnym okresie pomiędzy datą zawarcia opcji a datą jej zapadalności. Wypłata opcji azjatyckiej wynosi odpowiednio:
* dla opcji kupna
* dla opcji sprzedaży gdzie: – średnia cena instrumentu bazowego w okresie od do – cena wykonania opcji.
rdf:langString
Азиатский опцион (англ. asian option) — разновидность опциона, при которой цена исполнения определяется на основе средней стоимости базового актива за определённый период времени. Азиатский опцион ещё называют опционом средней цены или среднекурсовым опционом. Как правило, такие опционы заключаются на товары, биржевые индексы, курсы валют и процентые ставки . Азиатские опционы популярны на рынках с высокой волатильностью базовых активов (нефть, цветные металлы и др.).
rdf:langString
En asiatisk option är en option där beloppet som ska utbetalas beror på ett medelvärde av priser från olika tidpunkter. Det innebär att utbetalningen blir mindre känslig för tillfälliga prisvariationer, och att det också blir svårare att avsiktligt manipulera priset på den underliggande tillgången. Risken för dem som handlar med optionen minskar därför. En asiatisk köpoption kan sägas ge innehavaren rätt att köpa en tillgång för medelpriset över en viss period. för en asiatisk köpoption kan skrivas som i det kontinuerliga fallet och som i det diskreta fallet. I praktiken används alltid diskret data.
rdf:langString
Азійський опціон (англ. Asian option) — різновид опціону, при якій ціна виконання визначається на основі середньої вартості базового активу за певний період часу. Азійський опціон ще називають опціоном середньої ціни або среднекурсовим опціоном. Як правило, такі опціони укладаються на товари, біржові індекси, курси валют і відсотки ставки. Азійські опціони популярні на ринках з високою волатильністю базових активів (нафта, кольорові метали та ін.)(рос.)_2-0" class="reference">. Азійський опціон належить до так званих екзотичних опціонів і є їх різновидом. За середнім курсом базису можна легко визначити внутрішньо вартість цих опціонів. Це зручніше, ніж по дискретному значенню ціни, а встановлений термін виконання. Перевагою азійських опціонів є зменшення ризику ринкових маніпуляцій з базовим активом. Ще одна перевага азійських опціонів передбачає відносну вартість азійських опціонів у порівнянні з європейськими чи американськими опціонами. Через усереднення ознак азійський опціон зменшує волатильність притаманну опціонам. Саме тому азійські опціони є, як правило, дешевшими ніж американські або європейські. Що стосується середніх курсів, то вона визначається абсолютно індивідуально для різних варіантів азійських опціонів.На початок розрахунку по них визначається значення поточних цін базису за минулий тиждень, до яких то датам місяця, за квартал. Так само ці всі ціни фіксуються і, виходячи з цього, відбувається розрахунок середнього курсу.Як прийнято середня вартість розраховується відразу для всього терміну дії даного опціону. Так само може і розраховуватися з якоїсь частини цього терміну по, отже, закріпленим поточним касовим цінами базису.Фахівці використовують при розрахунку середньої ціни спеціальні формули арифметичної і геометричної середньої. Якщо, ви пам'ятаєте, те, що коли всі взяті в розрахунок числа рівні, то як правило, середнє арифметичне і середнє геометричне рівні між собою. Азійський опціон необхідний для забезпечення збереження внутрішньої вартості, яка має своє місце на час до виконання опціону. Так само азійський опціон просто незамінний і необхідний у момент виконання опціонів, якщо складається безгрошова ситуація. Його роль — це згладжування коливань цін протягом всього опціонного періоду. Ціна, яка називається середньої, лінійно змінюється з мінливими коливаннями цін. Але азійський опціон поступається в силах європейського, особливо при стійкому тренді опціону від зразкової ситуації в грошах і без фінансів. До змін в розрахунках легко може привести зміна вартості базису. Ці зміни відіб'ються і на вартості опціону і його показників.
xsd:nonNegativeInteger
14588